SOX가 뭐지? 주식 거래 시 꼭 알아두면 좋은 반도체 지수 (필라델피아 반도체 지수)

 

안녕하세요. 저는 작년부터 조금씩 재테크 공부에 관심을 가지고 조금씩 시간 날 때마다 공부를 하고 있습니다. 지금은 블로그와 함께 저의 취미생활이 되어가고 있는데요. 경제 뉴스를 듣다 보면 SOX가 얼마 올랐느니 내렸느니 할 때가 있더라고요. SOX가 뭐지? 하면서 찾아보게 되었고 공부한 내용을 함께 공유하고자 포스팅해보고자 합니다.

 

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SOX가 뭐지?

 

SOX는 쉽게 말해 Semiconductor Sector Index 즉, 필라델피아 반도체 지수를 말합니다. 즉, 필라델피아 반도체 지수의 티커가 바로 SOX인 거죠. 필라델피아 반도체 지수는 미국 내 증권거래송 상장된 반도체 관련 기업 30 곳을 시가총액 방식으로 묶은 지수를 말합니다. 반도체의 설계, 유통, 제조 판매를 주 업종으로 하는 기업들의 성과를 측정하는 지수라 할 수 있습니다. 

 

1993년 12월 1일부터 필라델피아 증권거래소의 주도로 200포인트를 시작으로 발표되었습니다. 1997년 7월에서 시작 포인트가 200에서 100으로 변경되었습니다. 필라델피아 반도체 지수는 반도체 산업의 미래, 현재, 과거를 설명하는 참고자료로 오랜 기간 널리 사용되고 있습니다. 

 

SOX 구성 원칙

SOX의 지수 구성 원칙은 다음 4가지입니다. 매 분기마다 필요에 따라 리밸런싱을 진행하며 종목당 최대 8%를 초과하여 편입하지 않는 것을 원칙으로 합니다. 인상적인 점은 미국 기업이 아니어도 상기 기준에 부합하면 SOX 구성에 포함될 수 있다는 점입니다. 

 

1. 미국 내 증권거래소 상장
2. 시가 초액 100만 달러 이상
3. 발행 주식 수 150만 주 이상
4. 조건을 충족하는 상위 30개 종목

 

SOX 구성 종목

필라델피아 반도체 지수 구성 종목은 다음과 같습니다. 구성 종목 내용은 2024년 9월 21일 기준입니다. 인텔, 퀄컴, 엔비디아, 마이크론, AMD, TSMC, ASML 등 우리가 알만한 반도체 기업들이 거의 포함되어 있습니다.

SOX 구성 종목. 출처 : 인베스팅닷컴

 

 

SOX 흐름

1993년부터 현재까지 필라델피아 반도체 지수 전반적인 흐름을 보면 아래와 같습니다. 처음 100포인트에 시작되어 현재 5,000포인트를 넘어서고 있으며 전반적으로 우상향 하고 있음을 볼 수 있습니다.

SOX 1993년부터 현재까지 지수 흐름. 출처 : 인베스팅닷컴

 

SOX 1년 수익률

아래 자료는 2020년 1월 20일 iShares PHLX Semiconductor ETF r기준 자료입니다. 지난 10여 년간 성과를 보면 매우 괄목할 만한 수준입니다. (하지만, 과거 필라델피아 반도체 지수의 성과가 미래의 성과를 보장하지는 않습니다.)

SOX 상위 10개 종목, 1년간 수익률. 출처 : 삼성증권

 

 

SOX의 의미

01. 3개월 경기 선행하는 경향

최근 옥스퍼드 이코노믹스 연구결과에 따르면 필라델피아 반도체 지수는 시장에 비하여 3개월 정도 선행하고 있음을 보여주고 있습니다. 추후 IT첨단제조 산업이 더욱 발전할 것이라 보는 상황에서 필라델피아 반도체 지수는 더욱 중요성이 부각되고 있습니다.

 

02. 수익률이 높지만 경기 관련주로 사이클이 있다.

수익률 측면에서 전통적인 다른 지수들에 비해서 단기 및 장기 모든 면에서 높은 수익률을 보이고 있어 주목할 만한 지수입니다. 하지만, 반도체는 대표적인 경기관련 섹터이며 사이클을 지니고 있습니다. 그러므로 수익률만큼 손실도 크다는 점에 주의할 필요가 있습니다.

 

+ ICE 반도체 지수란?

미국에 상장된 반도체 30대 기업의 실정을 추정하는 룰 베이스와 변동 조정 시가 총액 가중 지수입니다. 1년에 4번 리밸런싱 하고 매년 9월에 새롭게 종목을 구성합니다. 흔히 필라델피아 반도체 지수를 추종하는 ETF로 알려진 SOXX, SOXL 등이 사실은 필라델피아 반도체 지수가 아닌 ICE 반도체 지수를 추종하고 있습니다. 다만, ICE 반도체 지수와 필라델피아 반도체 지수의 등락 움직임은 거의 같은 흐름을 보이고 있습니다. 

 

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마무리

SOX 필라델피아 반도체 지수는 앞으로 미래 산업의 주요한 섹터인 만큼 관심을 두고 지켜볼만한 지수라 생각합니다. 반도체 산업의 흐름을 잘 살펴보며 투자에 활용한다면 도움이 될 것이라 생각됩니다. 또한, ETF를 활용한 투자도 고려해 볼 만하다는 생각이 들었습니다. 하지만, SOX는 업종을 대표하는 지수이기도 합니다. 해당 업종이 미래에도 계속 좋은 흐름을 보일지 다른 기술에 대체되지는 않는지 지속적인 관심을 두고 살펴볼 부분이라 생각됩니다. 이 글은 투자를 권유하는 글이 아님을 밝힙니다. 감사합니다.

 

 

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